V-Lab
标准普尔GSCI可可指数MF2-GARCH（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
49.29%
decreased by 0.91%
1周
48.38%
decreased by 1.82%
1个月
48.77%
decreased by 1.43%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 23:21
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月25日模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：正收益对次日波动率的提升比负收益多230%。波动率在上涨后比下跌后上升更多，与通常的杠杆效应相反，在风险资产中少见。
σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加230%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| m窗口 | 101 | |
| αARCH | 0.0416 | 5.62*** |
| βGARCH | 0.9435 | 94.68*** |
| γ杠杆 | -0.0290 | -3.68*** |
| λ₁τ截距 | 0.3486 | 2.91*** |
| λ₂预测调整 | 0.9168 | 18.97*** |
| λ₃τ持续性 | 0.0000 | 0.00 |
0.971
持续性23天
半衰期σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
m 窗口 滚动窗口长度 | 101 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0416 | 5.62*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9435 | 94.68*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0290 | -3.68*** |
λ₁ τ截距 基线长期系数 | 0.3486 | 2.91*** |
λ₂ 预测调整 预测表现敏感度 | 0.9168 | 18.97*** |
λ₃ τ持续性 长期因子持续性 | 0.0000 | 0.00 |
持续性:
0.971
半衰期:
23天
大宗商品的其他MF2-GARCH分析