V-Lab
标准普尔GSCI可可指数MF2-GARCH（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
54.98%
decreased by 1.24%
1周
55.26%
decreased by 0.96%
1个月
55.18%
decreased by 1.04%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:54
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月11日模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：正收益对次日波动率的提升比负收益多228%。波动率在上涨后比下跌后上升更多，与通常的杠杆效应相反，在风险资产中少见。
σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加228%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| m窗口 | 101 | |
| αARCH | 0.0415 | 5.61*** |
| βGARCH | 0.9435 | 94.53*** |
| γ杠杆 | -0.0289 | -3.66*** |
| λ₁τ截距 | 0.3463 | 2.89*** |
| λ₂预测调整 | 0.9178 | 19.03*** |
| λ₃τ持续性 | 0.0000 | 0.00 |
0.971
持续性23天
半衰期σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
m 窗口 滚动窗口长度 | 101 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0415 | 5.61*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9435 | 94.53*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0289 | -3.66*** |
λ₁ τ截距 基线长期系数 | 0.3463 | 2.89*** |
λ₂ 预测调整 预测表现敏感度 | 0.9178 | 19.03*** |
λ₃ τ持续性 长期因子持续性 | 0.0000 | 0.00 |
持续性:
0.971
半衰期:
23天
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