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标准普尔GSCI黄金现货指数MF2-GARCH（波动性分析模型）

2026年10月2日 星期五的波动率预测

1天

21.24%

decreased by 0.30%

1周

21.29%

decreased by 0.25%

1个月

21.49%

decreased by 0.05%

更新于2026年10月1日星期四 UTC 23:21

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时间范围:

从

24-10-01

至

26-10-01

6月 ·

1年 ·

2年 ·

5年 ·

10年 ·

全部

标准普尔GSCI黄金现货指数 MF2-GARCH 图表

新息冲击曲线

收益如何影响次日的波动率

波动率预测

波动率如何随时间演变

参数估计

1990年1月2日 至 2026年9月25日

模型洞察

在持续性为 0.999 时，波动率冲击的半衰期为 644个交易日（约2.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。

反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加131%

σ

MF2-GARCH 模型

点击查看方程

高持续性: 持续性0.999，冲击半衰期约644天反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加131%
参数值t统计量
m窗口126
αARCH0.0596
5.75***
βGARCH0.9562
110.73***
γ杠杆-0.0338
-3.26***
λ₁τ截距0.0011
0.35
λ₂预测调整0.0000
0.00
λ₃τ持续性0.9999
303.81***

0.999

持续性

644天

半衰期
σ

MF2-GARCH 模型

点击查看方程

参数值t统计量
m

窗口

滚动窗口长度

126
α

ARCH

对平方冲击的反应

0.0596
5.75***
β

GARCH

波动率持续性

0.9562
110.73***
γ

杠杆

对负向冲击的额外反应

-0.0338
-3.26***
λ₁

τ截距

基线长期系数

0.0011
0.35
λ₂

预测调整

预测表现敏感度

0.0000
0.00
λ₃

τ持续性

长期因子持续性

0.9999
303.81***

持续性:

0.999

半衰期:

644天