标准普尔GSCI黄金现货指数MF2-GARCH（波动性分析模型）
2026年11月12日 星期四的波动率预测
1天
22.57%
decreased by 0.41%
1周
22.62%
decreased by 0.36%
1个月
22.81%
decreased by 0.17%
更新于2026年11月12日星期四 UTC 00:09
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年11月6日模型洞察
在持续性为 0.999 时，波动率冲击的半衰期为 665个交易日（约2.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加130%
σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.999，冲击半衰期约665天反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加130%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| m窗口 | 126 | |
| αARCH | 0.0591 | 5.77*** |
| βGARCH | 0.9565 | 112.14*** |
| γ杠杆 | -0.0334 | -3.24*** |
| λ₁τ截距 | 0.0011 | 0.34 |
| λ₂预测调整 | 0.0000 | 0.00 |
| λ₃τ持续性 | 0.9999 | 304.09*** |
0.999
持续性665天
半衰期σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
m 窗口 滚动窗口长度 | 126 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0591 | 5.77*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9565 | 112.14*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0334 | -3.24*** |
λ₁ τ截距 基线长期系数 | 0.0011 | 0.34 |
λ₂ 预测调整 预测表现敏感度 | 0.0000 | 0.00 |
λ₃ τ持续性 长期因子持续性 | 0.9999 | 304.09*** |
持续性:
0.999
半衰期:
665天
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