标准普尔GSCI黄金现货指数MF2-GARCH（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
19.21%
decreased by 0.28%
1周
19.24%
decreased by 0.25%
1个月
19.55%
increased by 0.06%
更新于2026年10月21日星期三 UTC 23:03
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年10月16日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 5004个交易日（约19.9年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加148%
σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约5004天反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加148%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| m窗口 | 21 | |
| αARCH | 0.0440 | 6.27*** |
| βGARCH | 0.9690 | 184.26*** |
| γ杠杆 | -0.0263 | -2.91*** |
| λ₁τ截距 | 9.5288 | 0.61 |
| λ₂预测调整 | 0.1896 | 0.59 |
| λ₃τ持续性 | 0.0000 | 0.00 |
1.000
持续性5004天
半衰期σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
m 窗口 滚动窗口长度 | 21 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0440 | 6.27*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9690 | 184.26*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0263 | -2.91*** |
λ₁ τ截距 基线长期系数 | 9.5288 | 0.61 |
λ₂ 预测调整 预测表现敏感度 | 0.1896 | 0.59 |
λ₃ τ持续性 长期因子持续性 | 0.0000 | 0.00 |
持续性:
1.000
半衰期:
5004天
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