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标准普尔GSCI黄金现货指数曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
24.61%
decreased by 0.52%
1周
24.72%
decreased by 0.41%
1个月
25.10%
decreased by 0.03%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:57
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 46个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.5258 | 4.42*** |
| αARCH | 0.0443 | 4.71*** |
| βGARCH | 0.9408 | 79.26*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 0.0691 | 4.80*** |
| γ2 | -0.0922 | -3.99*** |
| γ3 | 0.0244 | 1.40 |
| γ4 | -0.0065 | -0.44 |
| γ5 | 0.0339 | 1.49 |
0.985
持续性46天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.5258 | 4.42*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0443 | 4.71*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9408 | 79.26*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 0.0691 | 4.80*** |
| γ2 | -0.0922 | -3.99*** |
| γ3 | 0.0244 | 1.40 |
| γ4 | -0.0065 | -0.44 |
| γ5 | 0.0339 | 1.49 |
持续性:
0.985
半衰期:
46天
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