V-Lab
伦敦金属交易所/纽约商品交易所铝曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
27.50%
increased by 2.68%
1周
29.18%
increased by 4.36%
1个月
34.90%
increased by 10.08%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 04:03
参数估计
2014年5月6日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.994 时，波动率冲击的半衰期为 122个交易日（约0.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.994，冲击半衰期约122天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.1568 | 1.93* |
| αARCH | 0.2349 | 3.19*** |
| βGARCH | 0.7594 | 11.72*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.4242 | 0.39 |
| γ2 | -2.3491 | -1.41 |
| γ3 | 5.5153 | 3.90*** |
| γ4 | -9.0081 | -2.95*** |
| γ5 | 11.4782 | 2.18** |
| γ6 | -9.1740 | -2.07** |
| γ7 | 3.7337 | 2.22** |
| γ8 | -0.8619 | -0.94 |
0.994
持续性122天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.1568 | 1.93* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2349 | 3.19*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7594 | 11.72*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.4242 | 0.39 |
| γ2 | -2.3491 | -1.41 |
| γ3 | 5.5153 | 3.90*** |
| γ4 | -9.0081 | -2.95*** |
| γ5 | 11.4782 | 2.18** |
| γ6 | -9.1740 | -2.07** |
| γ7 | 3.7337 | 2.22** |
| γ8 | -0.8619 | -0.94 |
持续性:
0.994
半衰期:
122天
大宗商品的其他曲线-GARCH模型分析