V-Lab
芝加哥商业交易所活牛曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
19.33%
decreased by 0.39%
1周
20.08%
increased by 0.36%
1个月
20.55%
increased by 0.83%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 04:03
参数估计
2001年3月1日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 1个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.4636 | 4.99*** |
| αARCH | 0.1505 | 5.16*** |
| βGARCH | 0.4489 | 6.34*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.3140 | -4.32*** |
| γ2 | 0.3657 | 3.30*** |
| γ3 | -0.0402 | -0.53 |
| γ4 | -0.0562 | -0.95 |
| γ5 | 0.1652 | 2.72*** |
| γ6 | -0.2315 | -3.26*** |
| γ7 | 0.0902 | 1.13 |
| γ8 | 0.1077 | 1.25 |
| γ9 | -0.0971 | -0.74 |
0.599
持续性1天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.4636 | 4.99*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1505 | 5.16*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.4489 | 6.34*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.3140 | -4.32*** |
| γ2 | 0.3657 | 3.30*** |
| γ3 | -0.0402 | -0.53 |
| γ4 | -0.0562 | -0.95 |
| γ5 | 0.1652 | 2.72*** |
| γ6 | -0.2315 | -3.26*** |
| γ7 | 0.0902 | 1.13 |
| γ8 | 0.1077 | 1.25 |
| γ9 | -0.0971 | -0.74 |
持续性:
0.599
半衰期:
1天
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