跳转到主要内容

捐赠文档文档 |

V-Lab

纽约商业交易所钯金曲线-GARCH模型（波动性分析模型）

2026年9月14日星期一的波动率预测

1天

60.90%

decreased by 2.54%

1周

61.08%

decreased by 2.36%

1个月

61.53%

decreased by 1.91%

更新于2026年9月12日星期六 UTC 04:08

时间范围:

从

至

新息冲击曲线

收益如何影响次日的波动率

波动率预测

波动率如何随时间演变

参数估计

1998年9月28日至 2026年9月11日

模型洞察

该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。短期偏离以 8个交易日 的半衰期衰减。

τ

Spline-GARCH 模型

点击查看方程

时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归

参数	值	t统计量
ω常数项	0.7531	4.39***
αARCH	0.1113	6.54***
βGARCH	0.8044	25.30***

\sum γ_{i}

样条系数

K=10

γ₁	0.0478	0.37
γ₂	-0.1503	-0.88
γ₃	0.3008	3.75***
γ₄	-0.5066	-4.17***
γ₅	0.4934	2.89***
γ₆	-0.2048	-1.48
γ₇	0.0444	0.49
γ₈	0.0230	0.27
γ₉	-0.1867	-2.07**
γ₁₀	0.3391	2.63***

0.916

持续性

8天

半衰期

τ

Spline-GARCH 模型

点击查看方程

参数	值	t统计量
ω 常数项无条件方差权重	0.7531	4.39***
α ARCH 对平方冲击的反应	0.1113	6.54***
β GARCH 波动率持续性	0.8044	25.30***

\sum γ_{i}

样条系数

K=10

γ₁	0.0478	0.37
γ₂	-0.1503	-0.88
γ₃	0.3008	3.75***
γ₄	-0.5066	-4.17***
γ₅	0.4934	2.89***
γ₆	-0.2048	-1.48
γ₇	0.0444	0.49
γ₈	0.0230	0.27
γ₉	-0.1867	-2.07**
γ₁₀	0.3391	2.63***

持续性:

0.916

半衰期:

8天