纽约商业交易所钯金零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
35.71%
decreased by 0.55%
1周
37.16%
increased by 0.90%
1个月
40.43%
increased by 4.17%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 05:17
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1998年9月28日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 8个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7090 | 4.04*** |
| αARCH | 0.1110 | 6.62*** |
| βGARCH | 0.8061 | 26.11*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.0004 | 0.00 |
| γ2 | -0.0748 | -0.43 |
| γ3 | 0.2524 | 3.11*** |
| γ4 | -0.4715 | -3.92*** |
| γ5 | 0.4735 | 2.77*** |
| γ6 | -0.2002 | -1.44 |
| γ7 | 0.0581 | 0.64 |
| γ8 | -0.0211 | -0.25 |
| γ9 | -0.0911 | -1.14 |
| γ10 | 0.0991 | 1.66* |
0.917
持续性8天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7090 | 4.04*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1110 | 6.62*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8061 | 26.11*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.0004 | 0.00 |
| γ2 | -0.0748 | -0.43 |
| γ3 | 0.2524 | 3.11*** |
| γ4 | -0.4715 | -3.92*** |
| γ5 | 0.4735 | 2.77*** |
| γ6 | -0.2002 | -1.44 |
| γ7 | 0.0581 | 0.64 |
| γ8 | -0.0211 | -0.25 |
| γ9 | -0.0911 | -1.14 |
| γ10 | 0.0991 | 1.66* |
持续性:
0.917
半衰期:
8天
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