纽约商业交易所钯金零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月12日 星期四的波动率预测
1天
44.97%
decreased by 0.78%
1周
44.96%
decreased by 0.79%
1个月
44.93%
decreased by 0.82%
更新于2026年11月12日星期四 UTC 06:18
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1998年9月28日 至 2026年11月6日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 8个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7163 | 4.10*** |
| αARCH | 0.1130 | 6.69*** |
| βGARCH | 0.8029 | 25.83*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.0008 | 0.01 |
| γ2 | -0.0730 | -0.42 |
| γ3 | 0.2455 | 3.06*** |
| γ4 | -0.4670 | -4.02*** |
| γ5 | 0.4784 | 2.85*** |
| γ6 | -0.2133 | -1.54 |
| γ7 | 0.0738 | 0.81 |
| γ8 | -0.0386 | -0.47 |
| γ9 | -0.0741 | -0.93 |
| γ10 | 0.0891 | 1.51 |
0.916
持续性8天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7163 | 4.10*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1130 | 6.69*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8029 | 25.83*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.0008 | 0.01 |
| γ2 | -0.0730 | -0.42 |
| γ3 | 0.2455 | 3.06*** |
| γ4 | -0.4670 | -4.02*** |
| γ5 | 0.4784 | 2.85*** |
| γ6 | -0.2133 | -1.54 |
| γ7 | 0.0738 | 0.81 |
| γ8 | -0.0386 | -0.47 |
| γ9 | -0.0741 | -0.93 |
| γ10 | 0.0891 | 1.51 |
持续性:
0.916
半衰期:
8天
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