标准普尔GSCI现货指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
15.73%
decreased by 0.27%
1周
16.06%
increased by 0.06%
1个月
17.20%
increased by 1.20%
更新于2026年10月21日星期三 UTC 23:02
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 40个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7530 | 5.20*** |
| αARCH | 0.0708 | 7.55*** |
| βGARCH | 0.9121 | 91.71*** |
样条系数
K=4
| γ1 | 0.0200 | 2.86*** |
| γ2 | -0.0396 | -4.06*** |
| γ3 | 0.0304 | 5.03*** |
| γ4 | -0.0137 | -3.09*** |
0.983
持续性40天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7530 | 5.20*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0708 | 7.55*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9121 | 91.71*** |
样条系数
K=4
| γ1 | 0.0200 | 2.86*** |
| γ2 | -0.0396 | -4.06*** |
| γ3 | 0.0304 | 5.03*** |
| γ4 | -0.0137 | -3.09*** |
持续性:
0.983
半衰期:
40天
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