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标准普尔GSCI现货指数曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
20.72%
increased by 1.00%
1周
20.53%
increased by 0.81%
1个月
19.84%
increased by 0.12%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:57
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 35个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8225 | 5.40*** |
| αARCH | 0.0709 | 7.41*** |
| βGARCH | 0.9094 | 85.60*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 0.0351 | 3.14*** |
| γ2 | -0.0517 | -3.15*** |
| γ3 | 0.0067 | 0.59 |
| γ4 | 0.0333 | 2.75*** |
| γ5 | -0.0621 | -2.82*** |
0.980
持续性35天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8225 | 5.40*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0709 | 7.41*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9094 | 85.60*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 0.0351 | 3.14*** |
| γ2 | -0.0517 | -3.15*** |
| γ3 | 0.0067 | 0.59 |
| γ4 | 0.0333 | 2.75*** |
| γ5 | -0.0621 | -2.82*** |
持续性:
0.980
半衰期:
35天
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