芝加哥期货交易所燕麦零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月12日 星期四的波动率预测
1天
34.38%
decreased by 1.38%
1周
34.57%
decreased by 1.19%
1个月
34.63%
decreased by 1.13%
更新于2026年11月12日星期四 UTC 06:18
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1999年9月14日 至 2026年11月6日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 1个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.1867 | 6.21*** |
| αARCH | 0.0834 | 2.97*** |
| βGARCH | 0.3050 | 0.97 |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.8401 | -7.28*** |
| γ2 | 1.0350 | 6.44*** |
| γ3 | -0.1976 | -2.49** |
| γ4 | -0.0488 | -0.73 |
| γ5 | 0.1276 | 2.24** |
| γ6 | -0.1559 | -2.51** |
| γ7 | 0.1197 | 1.39 |
| γ8 | -0.0032 | -0.03 |
| γ9 | -0.1021 | -0.90 |
| γ10 | 0.0923 | 1.12 |
0.388
持续性1天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.1867 | 6.21*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0834 | 2.97*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.3050 | 0.97 |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.8401 | -7.28*** |
| γ2 | 1.0350 | 6.44*** |
| γ3 | -0.1976 | -2.49** |
| γ4 | -0.0488 | -0.73 |
| γ5 | 0.1276 | 2.24** |
| γ6 | -0.1559 | -2.51** |
| γ7 | 0.1197 | 1.39 |
| γ8 | -0.0032 | -0.03 |
| γ9 | -0.1021 | -0.90 |
| γ10 | 0.0923 | 1.12 |
持续性:
0.388
半衰期:
1天
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