芝加哥期货交易所燕麦零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
34.73%
decreased by 0.28%
1周
35.85%
increased by 0.84%
1个月
36.24%
increased by 1.23%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 07:15
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1999年9月14日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 1个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.1837 | 6.10*** |
| αARCH | 0.0833 | 2.98*** |
| βGARCH | 0.3025 | 0.97 |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.8496 | -7.28*** |
| γ2 | 1.0451 | 6.45*** |
| γ3 | -0.1966 | -2.45** |
| γ4 | -0.0531 | -0.78 |
| γ5 | 0.1330 | 2.31** |
| γ6 | -0.1604 | -2.51** |
| γ7 | 0.1209 | 1.37 |
| γ8 | -0.0009 | -0.01 |
| γ9 | -0.1036 | -0.91 |
| γ10 | 0.0907 | 1.10 |
0.386
持续性1天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.1837 | 6.10*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0833 | 2.98*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.3025 | 0.97 |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.8496 | -7.28*** |
| γ2 | 1.0451 | 6.45*** |
| γ3 | -0.1966 | -2.45** |
| γ4 | -0.0531 | -0.78 |
| γ5 | 0.1330 | 2.31** |
| γ6 | -0.1604 | -2.51** |
| γ7 | 0.1209 | 1.37 |
| γ8 | -0.0009 | -0.01 |
| γ9 | -0.1036 | -0.91 |
| γ10 | 0.0907 | 1.10 |
持续性:
0.386
半衰期:
1天
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