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芝加哥期货交易所燕麦零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
34.02%
increased by 0.97%
1周
34.61%
increased by 1.56%
1个月
34.82%
increased by 1.77%
更新于2026年10月2日星期五 UTC 08:05
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1999年9月14日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 1个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.1869 | 6.29*** |
| αARCH | 0.0833 | 2.96*** |
| βGARCH | 0.2874 | 0.91 |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.8451 | -7.30*** |
| γ2 | 1.0398 | 6.46*** |
| γ3 | -0.1953 | -2.44** |
| γ4 | -0.0548 | -0.80 |
| γ5 | 0.1365 | 2.36** |
| γ6 | -0.1649 | -2.53** |
| γ7 | 0.1243 | 1.40 |
| γ8 | -0.0022 | -0.02 |
| γ9 | -0.1030 | -0.90 |
| γ10 | 0.0902 | 1.08 |
0.371
持续性1天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.1869 | 6.29*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0833 | 2.96*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.2874 | 0.91 |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.8451 | -7.30*** |
| γ2 | 1.0398 | 6.46*** |
| γ3 | -0.1953 | -2.44** |
| γ4 | -0.0548 | -0.80 |
| γ5 | 0.1365 | 2.36** |
| γ6 | -0.1649 | -2.53** |
| γ7 | 0.1243 | 1.40 |
| γ8 | -0.0022 | -0.02 |
| γ9 | -0.1030 | -0.90 |
| γ10 | 0.0902 | 1.08 |
持续性:
0.371
半衰期:
1天
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