芝加哥商业交易所饲料牛零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
16.14%
decreased by 0.11%
1周
16.23%
decreased by 0.02%
1个月
16.52%
increased by 0.27%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 14:16
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2001年4月3日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 36个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.5329 | 7.29*** |
| αARCH | 0.0265 | 5.78*** |
| βGARCH | 0.9545 | 117.60*** |
样条系数
K=4
| γ1 | -0.0480 | -2.84*** |
| γ2 | 0.0706 | 2.58** |
| γ3 | -0.0355 | -1.90* |
| γ4 | 0.0151 | 1.29 |
0.981
持续性36天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.5329 | 7.29*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0265 | 5.78*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9545 | 117.60*** |
样条系数
K=4
| γ1 | -0.0480 | -2.84*** |
| γ2 | 0.0706 | 2.58** |
| γ3 | -0.0355 | -1.90* |
| γ4 | 0.0151 | 1.29 |
持续性:
0.981
半衰期:
36天
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