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芝加哥商业交易所瘦肉猪零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
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更新于2026年9月12日星期六 UTC 04:07
参数估计
2000年12月15日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.998 时，波动率冲击的半衰期为 357个交易日（约1.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约357天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.6731 | 2.40** |
| αARCH | 0.0000 | 0.00 |
| βGARCH | 0.9981 | 225.14*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.4415 | -2.92*** |
| γ2 | 0.6064 | 2.65*** |
| γ3 | -0.1745 | -1.31 |
| γ4 | -0.0609 | -0.51 |
| γ5 | 0.1780 | 1.22 |
| γ6 | -0.1492 | -0.94 |
| γ7 | 0.0772 | 0.55 |
| γ8 | -0.1308 | -1.06 |
| γ9 | 0.1217 | 0.98 |
| γ10 | -0.0024 | -0.02 |
0.998
持续性357天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.6731 | 2.40** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0000 | 0.00 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9981 | 225.14*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.4415 | -2.92*** |
| γ2 | 0.6064 | 2.65*** |
| γ3 | -0.1745 | -1.31 |
| γ4 | -0.0609 | -0.51 |
| γ5 | 0.1780 | 1.22 |
| γ6 | -0.1492 | -0.94 |
| γ7 | 0.0772 | 0.55 |
| γ8 | -0.1308 | -1.06 |
| γ9 | 0.1217 | 0.98 |
| γ10 | -0.0024 | -0.02 |
持续性:
0.998
半衰期:
357天
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