V-Lab
标准普尔GSCI能源及金属现货指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
25.57%
decreased by 0.22%
1周
25.70%
decreased by 0.09%
1个月
26.18%
increased by 0.39%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 23:21
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1995年1月6日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 38个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.6526 | 7.48*** |
| αARCH | 0.0694 | 7.31*** |
| βGARCH | 0.9127 | 84.96*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.0196 | -4.83*** |
| γ2 | 0.0278 | 4.57*** |
| γ3 | -0.0105 | -3.09*** |
0.982
持续性38天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.6526 | 7.48*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0694 | 7.31*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9127 | 84.96*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.0196 | -4.83*** |
| γ2 | 0.0278 | 4.57*** |
| γ3 | -0.0105 | -3.09*** |
持续性:
0.982
半衰期:
38天
大宗商品的其他零斜率曲线-GARCH模型分析