V-Lab
标准普尔GSCI能源及金属现货指数非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
27.21%
increased by 1.38%
1周
27.30%
increased by 1.47%
1个月
27.64%
increased by 1.81%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:58
参数估计
1995年1月6日 至 2026年9月11日模型洞察
该资产表现出显著的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加51%。 波动率幂次 δ = 1.63 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大51%δ = 1.63 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0311 | 4.80*** |
| αARCH | 0.0727 | 7.63*** |
| βGARCH | 0.9247 | 100.96*** |
| γ杠杆 | 0.1253 | 1.99** |
| δ幂 | 1.6303 | 8.84*** |
0.990
持续性68天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0311 | 4.80*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0727 | 7.63*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9247 | 100.96*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1253 | 1.99** |
δ 幂 变换幂次 | 1.6303 | 8.84*** |
持续性:
0.990
半衰期:
68天
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