V-Lab
标准普尔GSCI原油指数非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
42.90%
increased by 2.08%
1周
42.91%
increased by 2.09%
1个月
42.94%
increased by 2.12%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:56
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.991 时，波动率冲击的半衰期为 75个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 1.63 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大52%
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.991，冲击半衰期约75天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大52%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0473 | 5.10*** |
| αARCH | 0.0876 | 8.85*** |
| βGARCH | 0.9123 | 100.96*** |
| γ杠杆 | 0.1275 | 1.98** |
| δ幂 | 1.6327 | 9.51*** |
0.991
持续性75天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0473 | 5.10*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0876 | 8.85*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9123 | 100.96*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1275 | 1.98** |
δ 幂 变换幂次 | 1.6327 | 9.51*** |
持续性:
0.991
半衰期:
75天
大宗商品的其他非对称指数ARCH模型分析