V-Lab
标准普尔GSCI原油指数非对称GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
39.75%
decreased by 1.17%
1周
39.79%
decreased by 1.13%
1个月
39.93%
decreased by 0.99%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:56
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月11日模型洞察
新息冲击曲线发生偏移（γ = 0.43），使得负收益对次日波动率的提升更大，超过同等幅度的正收益。该差距在小冲击时最大，在大冲击时收窄。
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
非对称性: 负收益更能提高波动率
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0732 | 5.92*** |
| αARCH | 0.0972 | 11.71*** |
| βGARCH | 0.8893 | 122.83*** |
| γ杠杆 | 0.4289 | 3.90*** |
0.986
持续性51天
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0732 | 5.92*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0972 | 11.71*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8893 | 122.83*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.4289 | 3.90*** |
持续性:
0.986
半衰期:
51天
大宗商品的其他非对称GARCH模型分析