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标准普尔GSCI天然气指数非对称GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
32.52%
decreased by 0.80%
1周
33.21%
decreased by 0.11%
1个月
35.65%
increased by 2.33%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:54
参数估计
1994年1月7日 至 2026年9月11日模型洞察
新息冲击曲线发生偏移（γ = -0.39），使得正收益对次日波动率的提升更大，超过同等幅度的负收益。波动率在上涨后比下跌后上升更多，与通常的杠杆效应相反，在风险资产中少见。
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
非对称性: 正收益更能提高波动率
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.1274 | 5.41*** |
| αARCH | 0.0801 | 12.75*** |
| βGARCH | 0.9084 | 144.07*** |
| γ杠杆 | -0.3863 | -2.44** |
0.988
持续性60天
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.1274 | 5.41*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0801 | 12.75*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9084 | 144.07*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.3863 | -2.44** |
持续性:
0.988
半衰期:
60天
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