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标准普尔GSCI天然气指数指数GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
35.88%
decreased by 0.45%
1周
36.32%
decreased by 0.01%
1个月
38.02%
increased by 1.69%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:54
参数估计
1994年1月7日 至 2026年9月11日模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：正收益对次日波动率的提升比负收益多43%。波动率在上涨后比下跌后上升更多，与通常的杠杆效应相反，在风险资产中少见。
σ
EGARCH 模型
点击查看方程
反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加43%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0354 | 4.54*** |
| αARCH | 0.1572 | 10.73*** |
| βGARCH | 0.9859 | 326.78*** |
| γ杠杆 | 0.0276 | 2.22** |
0.986
持续性49天
半衰期σ
EGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0354 | 4.54*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1572 | 10.73*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9859 | 326.78*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0276 | 2.22** |
持续性:
0.986
半衰期:
49天
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