V-Lab
标准普尔GSCI天然气指数非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
33.27%
decreased by 0.51%
1周
33.82%
increased by 0.04%
1个月
35.84%
increased by 2.06%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:54
参数估计
1994年1月7日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.991 时，波动率冲击的半衰期为 74个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 1.71 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加62%
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.991，冲击半衰期约74天反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加62%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0839 | 3.32*** |
| αARCH | 0.0769 | 10.25*** |
| βGARCH | 0.9199 | 130.99*** |
| γ杠杆 | -0.1403 | -3.36*** |
| δ幂 | 1.7085 | 8.48*** |
0.991
持续性74天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0839 | 3.32*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0769 | 10.25*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9199 | 130.99*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.1403 | -3.36*** |
δ 幂 变换幂次 | 1.7085 | 8.48*** |
持续性:
0.991
半衰期:
74天
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