V-Lab
芝加哥商业交易所活牛非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
19.91%
decreased by 0.16%
1周
20.00%
decreased by 0.07%
1个月
20.30%
increased by 0.23%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 04:03
参数估计
2001年3月1日 至 2026年9月11日模型洞察
波动率冲击以 48个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约48天后损失一半的影响。 波动率幂次 δ = 0.90 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为48天δ = 0.90 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0200 | 3.02*** |
| αARCH | 0.0343 | 2.94*** |
| βGARCH | 0.9584 | 71.43*** |
| γ杠杆 | 0.2460 | 0.69 |
| δ幂 | 0.9000 | 1.64 |
0.986
持续性48天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0200 | 3.02*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0343 | 2.94*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9584 | 71.43*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.2460 | 0.69 |
δ 幂 变换幂次 | 0.9000 | 1.64 |
持续性:
0.986
半衰期:
48天
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