V-Lab
纽约商业交易所铂金非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
39.68%
decreased by 1.42%
1周
39.61%
decreased by 1.49%
1个月
39.32%
decreased by 1.78%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 04:07
参数估计
1997年10月29日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.993 时，波动率冲击的半衰期为 103个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 1.61 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.993，冲击半衰期约103天δ = 1.61 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0225 | 2.24** |
| αARCH | 0.0604 | 4.27*** |
| βGARCH | 0.9396 | 62.55*** |
| γ杠杆 | -0.1219 | -1.01 |
| δ幂 | 1.6053 | 7.49*** |
0.993
持续性103天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0225 | 2.24** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0604 | 4.27*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9396 | 62.55*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.1219 | -1.01 |
δ 幂 变换幂次 | 1.6053 | 7.49*** |
持续性:
0.993
半衰期:
103天
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