芝加哥期货交易所玉米零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月12日 星期四的波动率预测
1天
20.49%
decreased by 0.58%
1周
20.96%
decreased by 0.11%
1个月
22.34%
increased by 1.27%
更新于2026年11月12日星期四 UTC 06:16
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2000年7月17日 至 2026年11月6日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 17个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7578 | 7.64*** |
| αARCH | 0.0764 | 6.73*** |
| βGARCH | 0.8847 | 65.33*** |
样条系数
K=4
| γ1 | 0.0052 | 0.40 |
| γ2 | -0.0330 | -1.71* |
| γ3 | 0.0488 | 4.18*** |
| γ4 | -0.0259 | -3.45*** |
0.961
持续性17天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7578 | 7.64*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0764 | 6.73*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8847 | 65.33*** |
样条系数
K=4
| γ1 | 0.0052 | 0.40 |
| γ2 | -0.0330 | -1.71* |
| γ3 | 0.0488 | 4.18*** |
| γ4 | -0.0259 | -3.45*** |
持续性:
0.961
半衰期:
17天
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