芝加哥期货交易所玉米零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
23.83%
decreased by 0.85%
1周
24.02%
decreased by 0.66%
1个月
24.62%
decreased by 0.06%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 05:16
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2000年7月17日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 18个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7591 | 7.63*** |
| αARCH | 0.0757 | 6.71*** |
| βGARCH | 0.8859 | 65.80*** |
样条系数
K=4
| γ1 | 0.0057 | 0.44 |
| γ2 | -0.0339 | -1.75* |
| γ3 | 0.0498 | 4.24*** |
| γ4 | -0.0266 | -3.52*** |
0.962
持续性18天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7591 | 7.63*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0757 | 6.71*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8859 | 65.80*** |
样条系数
K=4
| γ1 | 0.0057 | 0.44 |
| γ2 | -0.0339 | -1.75* |
| γ3 | 0.0498 | 4.24*** |
| γ4 | -0.0266 | -3.52*** |
持续性:
0.962
半衰期:
18天
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