伦敦金属交易所/纽约商品交易所铝MF2-GARCH（波动性分析模型）
2026年10月12日 星期一的波动率预测
1天
26.33%
increased by 0.10%
1周
27.64%
increased by 1.41%
1个月
29.13%
increased by 2.90%
更新于2026年10月10日星期六 UTC 04:03
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2014年5月6日 至 2026年10月9日模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：波动率几乎完全对正收益作出反应，在上涨后的上升幅度远大于下跌后。这与通常的杠杆效应相反，在风险资产中十分罕见。
σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
反向杠杆: 波动率几乎完全对正收益作出反应
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| m窗口 | 91 | |
| αARCH | 0.0747 | 3.34*** |
| βGARCH | 0.8185 | 10.32*** |
| γ杠杆 | -0.0747 | -3.31*** |
| λ₁τ截距 | 0.2425 | 1.40 |
| λ₂预测调整 | 0.9049 | 8.64*** |
| λ₃τ持续性 | 0.0000 | 0.00 |
0.856
持续性4天
半衰期σ
MF2-GARCH 模型
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| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
m 窗口 滚动窗口长度 | 91 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0747 | 3.34*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8185 | 10.32*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0747 | -3.31*** |
λ₁ τ截距 基线长期系数 | 0.2425 | 1.40 |
λ₂ 预测调整 预测表现敏感度 | 0.9049 | 8.64*** |
λ₃ τ持续性 长期因子持续性 | 0.0000 | 0.00 |
持续性:
0.856
半衰期:
4天
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