亨利中心天然气MF2-GARCH（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
52.69%
increased by 6.24%
1周
53.09%
increased by 6.64%
1个月
54.59%
increased by 8.14%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 05:16
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2000年8月30日 至 2026年10月16日模型洞察
在持续性为 0.996 时，波动率冲击的半衰期为 163个交易日（约0.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.996，冲击半衰期约163天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| m窗口 | 106 | |
| αARCH | 0.0846 | 6.53*** |
| βGARCH | 0.9108 | 132.47*** |
| γ杠杆 | 0.0008 | 0.04 |
| λ₁τ截距 | 5.8695 | 2.67*** |
| λ₂预测调整 | 0.0000 | 0.00 |
| λ₃τ持续性 | 0.8080 | 8.22*** |
0.996
持续性163天
半衰期σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
m 窗口 滚动窗口长度 | 106 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0846 | 6.53*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9108 | 132.47*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0008 | 0.04 |
λ₁ τ截距 基线长期系数 | 5.8695 | 2.67*** |
λ₂ 预测调整 预测表现敏感度 | 0.0000 | 0.00 |
λ₃ τ持续性 长期因子持续性 | 0.8080 | 8.22*** |
持续性:
0.996
半衰期:
163天
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