标准普尔GSCI可可指数GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年10月26日 星期一的波动率预测
1天
44.77%
decreased by 1.03%
1周
44.72%
decreased by 1.08%
1个月
44.53%
decreased by 1.27%
更新于2026年10月24日星期六 UTC 00:04
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年10月23日模型洞察
在持续性为 0.997 时，波动率冲击的半衰期为 268个交易日（约1.1年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 8.36，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.997，冲击半衰期约268天v = 8.36 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω长期 | 4.5870 | 1.44 |
| α得分 | 0.0321 | 11.19*** |
| β持续性 | 0.9974 | 635.30*** |
| ν自由度 | 8.3576 | 1.29 |
0.997
持续性268天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 长期 价格变动条件下的长期方差 | 4.5870 | 1.44 |
α 得分 标准化得分的权重 | 0.0321 | 11.19*** |
β 持续性 波动率持续性 | 0.9974 | 635.30*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 8.3576 | 1.29 |
持续性:
0.997
半衰期:
268天
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