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美国洲际交易所2号棉花GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
31.00%
increased by 1.19%
1周
31.01%
increased by 1.20%
1个月
31.05%
increased by 1.24%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 04:04
参数估计
2000年1月3日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.990 时，波动率冲击的半衰期为 70个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.990，冲击半衰期约70天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0390 | 4.11*** |
| αARCH | 0.0358 | 5.05*** |
| βGARCH | 0.9411 | 134.09*** |
| γ杠杆 | 0.0265 | 1.57 |
0.990
持续性70天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0390 | 4.11*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0358 | 5.05*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9411 | 134.09*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0265 | 1.57 |
持续性:
0.990
半衰期:
70天
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