标准普尔GSCI贵金属现货指数GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月12日 星期四的波动率预测
1天
23.27%
decreased by 0.42%
1周
23.28%
decreased by 0.41%
1个月
23.33%
decreased by 0.36%
更新于2026年11月12日星期四 UTC 00:09
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年11月6日模型洞察
在持续性为 0.999 时，波动率冲击的半衰期为 727个交易日（约2.9年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加136%
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.999，冲击半衰期约727天反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加136%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0033 | 2.61*** |
| αARCH | 0.0538 | 4.18*** |
| βGARCH | 0.9608 | 124.49*** |
| γ杠杆 | -0.0310 | -2.14** |
0.999
持续性727天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
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| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0033 | 2.61*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0538 | 4.18*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9608 | 124.49*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0310 | -2.14** |
持续性:
0.999
半衰期:
727天
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