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V-Lab

美国洲际交易所糖GJR-GARCH模型（波动性分析模型）

2026年9月14日星期一的波动率预测

1天

32.89%

increased by 0.93%

1周

32.90%

increased by 0.94%

1个月

32.94%

increased by 0.98%

更新于2026年9月12日星期六 UTC 04:08

时间范围:

从

至

新息冲击曲线

收益如何影响次日的波动率

波动率预测

波动率如何随时间演变

参数估计

2000年3月1日至 2026年9月11日

模型洞察

在持续性为 0.991 时，波动率冲击的半衰期为 77个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。

σ

GJR-GARCH 模型

点击查看方程

高持续性: 持续性0.991，冲击半衰期约77天

参数	值	t统计量
ω常数项	0.0402	2.94***
αARCH	0.0373	3.54***
βGARCH	0.9527	108.20***
γ杠杆	0.0021	0.10

0.991

持续性

77天

半衰期

σ

GJR-GARCH 模型

点击查看方程

参数	值	t统计量
ω 常数项无条件方差权重	0.0402	2.94***
α ARCH 对平方冲击的反应	0.0373	3.54***
β GARCH 波动率持续性	0.9527	108.20***
γ 杠杆对负向冲击的额外反应	0.0021	0.10

持续性:

0.991

半衰期:

77天