标准普尔GSCI谷物现货指数GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月12日 星期四的波动率预测
1天
16.88%
decreased by 0.12%
1周
16.98%
decreased by 0.02%
1个月
17.38%
increased by 0.38%
更新于2026年11月12日星期四 UTC 00:09
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年11月6日模型洞察
在持续性为 0.990 时，波动率冲击的半衰期为 71个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.990，冲击半衰期约71天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0183 | 5.41*** |
| αARCH | 0.0662 | 6.14*** |
| βGARCH | 0.9335 | 156.61*** |
| γ杠杆 | -0.0190 | -1.10 |
0.990
持续性71天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0183 | 5.41*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0662 | 6.14*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9335 | 156.61*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0190 | -1.10 |
持续性:
0.990
半衰期:
71天
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