标准普尔GSCI白银指数GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月12日 星期四的波动率预测
1天
38.53%
decreased by 0.31%
1周
38.54%
decreased by 0.30%
1个月
38.56%
decreased by 0.28%
更新于2026年11月12日星期四 UTC 00:09
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年11月6日模型洞察
在持续性为 0.998 时，波动率冲击的半衰期为 288个交易日（约1.1年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加107%
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约288天反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加107%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0150 | 3.40*** |
| αARCH | 0.0568 | 5.12*** |
| βGARCH | 0.9555 | 165.08*** |
| γ杠杆 | -0.0294 | -1.98** |
0.998
持续性288天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0150 | 3.40*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0568 | 5.12*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9555 | 165.08*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0294 | -1.98** |
持续性:
0.998
半衰期:
288天
大宗商品的其他GJR-GARCH模型分析