V-Lab
美国洲际交易所糖GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
32.30%
increased by 2.85%
1周
32.31%
increased by 2.86%
1个月
32.35%
increased by 2.90%
更新于2026年10月2日星期五 UTC 08:05
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2000年3月1日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.995 时，波动率冲击的半衰期为 129个交易日（约0.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 6.41，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.995，冲击半衰期约129天v = 6.41 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 4.3776 | 1.19 |
| αARCH | 0.0291 | 7.63*** |
| βGARCH | 0.9947 | 211.99*** |
| ν自由度 | 6.4137 | 1.11 |
0.995
持续性129天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 4.3776 | 1.19 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0291 | 7.63*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9947 | 211.99*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 6.4137 | 1.11 |
持续性:
0.995
半衰期:
129天
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