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标准普尔GSCI贵金属现货指数曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
25.42%
decreased by 0.50%
1周
25.48%
decreased by 0.44%
1个月
25.71%
decreased by 0.21%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:56
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 50个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1194 | 4.69*** |
| αARCH | 0.0405 | 4.33*** |
| βGARCH | 0.9457 | 79.13*** |
样条系数
K=4
| γ1 | 0.0305 | 3.98*** |
| γ2 | -0.0416 | -3.72*** |
| γ3 | 0.0057 | 0.60 |
| γ4 | 0.0265 | 2.08** |
0.986
持续性50天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1194 | 4.69*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0405 | 4.33*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9457 | 79.13*** |
样条系数
K=4
| γ1 | 0.0305 | 3.98*** |
| γ2 | -0.0416 | -3.72*** |
| γ3 | 0.0057 | 0.60 |
| γ4 | 0.0265 | 2.08** |
持续性:
0.986
半衰期:
50天
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