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标准普尔GSCI贵金属现货指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
23.08%
decreased by 0.55%
1周
22.98%
decreased by 0.65%
1个月
22.60%
decreased by 1.03%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:55
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 55个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2738 | 4.46*** |
| αARCH | 0.0417 | 4.50*** |
| βGARCH | 0.9458 | 84.34*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 0.0492 | 3.25*** |
| γ2 | -0.0593 | -2.44** |
| γ3 | 0.0002 | 0.01 |
| γ4 | 0.0177 | 1.43 |
| γ5 | -0.0099 | -1.19 |
0.987
持续性55天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2738 | 4.46*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0417 | 4.50*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9458 | 84.34*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 0.0492 | 3.25*** |
| γ2 | -0.0593 | -2.44** |
| γ3 | 0.0002 | 0.01 |
| γ4 | 0.0177 | 1.43 |
| γ5 | -0.0099 | -1.19 |
持续性:
0.987
半衰期:
55天
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