美国洲际交易所橙汁MF2-GARCH（波动性分析模型）
2026年11月11日 星期三的波动率预测
1天
71.26%
increased by 5.81%
1周
68.08%
increased by 2.63%
1个月
66.88%
increased by 1.43%
更新于2026年11月11日星期三 UTC 14:05
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2001年9月17日 至 2026年11月6日模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：正收益对次日波动率的提升比负收益多79%。波动率在上涨后比下跌后上升更多，与通常的杠杆效应相反，在风险资产中少见。
σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加79%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| m窗口 | 86 | |
| αARCH | 0.1465 | 4.96*** |
| βGARCH | 0.3879 | 4.11*** |
| γ杠杆 | -0.0645 | -2.07** |
| λ₁τ截距 | 0.4097 | 2.22** |
| λ₂预测调整 | 0.4067 | 2.80*** |
| λ₃τ持续性 | 0.5257 | 3.04*** |
0.502
持续性1天
半衰期σ
MF2-GARCH 模型
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| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
m 窗口 滚动窗口长度 | 86 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1465 | 4.96*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.3879 | 4.11*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0645 | -2.07** |
λ₁ τ截距 基线长期系数 | 0.4097 | 2.22** |
λ₂ 预测调整 预测表现敏感度 | 0.4067 | 2.80*** |
λ₃ τ持续性 长期因子持续性 | 0.5257 | 3.04*** |
持续性:
0.502
半衰期:
1天
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