V-Lab
纽约商品交易所黄金非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
17.58%
decreased by 2.80%
1周
17.78%
decreased by 2.60%
1个月
18.27%
decreased by 2.11%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 04:05
参数估计
2000年8月30日 至 2026年9月11日模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：正收益对次日波动率的提升比负收益多23%。波动率在上涨后比下跌后上升更多，与通常的杠杆效应相反，在风险资产中少见。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加23%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.1110 | 5.40*** |
| αARCH | 0.2973 | 13.05*** |
| βGARCH | 0.6352 | 17.48*** |
| γ杠杆 | -0.0555 | -2.08** |
| δ幂 | 1.8700 | 7.50*** |
0.920
持续性8天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.1110 | 5.40*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2973 | 13.05*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6352 | 17.48*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0555 | -2.08** |
δ 幂 变换幂次 | 1.8700 | 7.50*** |
持续性:
0.920
半衰期:
8天