美国洲际交易所阿拉比卡咖啡GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
36.37%
decreased by 0.32%
1周
36.13%
decreased by 0.56%
1个月
35.42%
decreased by 1.27%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 09:04
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2000年1月3日 至 2026年10月16日模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：波动率几乎完全对正收益作出反应，在上涨后的上升幅度远大于下跌后。这与通常的杠杆效应相反，在风险资产中十分罕见。
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
反向杠杆: 波动率几乎完全对正收益作出反应
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.2288 | 4.04*** |
| αARCH | 0.0792 | 3.16*** |
| βGARCH | 0.9041 | 59.20*** |
| γ杠杆 | -0.0678 | -2.44** |
0.949
持续性13天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
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| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.2288 | 4.04*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0792 | 3.16*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9041 | 59.20*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0678 | -2.44** |
持续性:
0.949
半衰期:
13天
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