V-Lab
S&P/BMV IPC VIX零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月25日 星期五的波动率预测
1天
50.17%
decreased by 0.64%
1周
60.46%
increased by 9.65%
1个月
68.78%
increased by 17.97%
更新于2026年9月25日星期五 UTC 20:57
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2015年1月2日 至 2026年9月24日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 2个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2528 | 2.87*** |
| αARCH | 0.3160 | 2.66*** |
| βGARCH | 0.4004 | 3.67*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -1.2483 | -3.24*** |
| γ2 | 2.2334 | 3.08*** |
| γ3 | -1.5040 | -2.01** |
| γ4 | 0.9818 | 1.48 |
| γ5 | -0.9770 | -1.31 |
| γ6 | 0.7558 | 0.72 |
| γ7 | -0.2432 | -0.22 |
| γ8 | -0.0107 | -0.01 |
0.716
持续性2天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2528 | 2.87*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.3160 | 2.66*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.4004 | 3.67*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -1.2483 | -3.24*** |
| γ2 | 2.2334 | 3.08*** |
| γ3 | -1.5040 | -2.01** |
| γ4 | 0.9818 | 1.48 |
| γ5 | -0.9770 | -1.31 |
| γ6 | 0.7558 | 0.72 |
| γ7 | -0.2432 | -0.22 |
| γ8 | -0.0107 | -0.01 |
持续性:
0.716
半衰期:
2天
波动率指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析