V-Lab
S&P/BMV IPC VIX零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
51.88%
decreased by 0.22%
1周
63.83%
increased by 11.73%
1个月
75.16%
increased by 23.06%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:49
参数估计
2015年1月2日 至 2026年9月10日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 3个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2579 | 2.96*** |
| αARCH | 0.3450 | 2.72*** |
| βGARCH | 0.4183 | 3.98*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -1.6446 | -1.98** |
| γ2 | 2.1431 | 1.42 |
| γ3 | 0.1677 | 0.14 |
| γ4 | -1.5906 | -1.52 |
| γ5 | 2.0227 | 1.75* |
| γ6 | -2.2190 | -1.67* |
| γ7 | 1.7104 | 1.19 |
| γ8 | -0.8240 | -0.66 |
| γ9 | 0.4278 | 0.26 |
| γ10 | -0.2716 | -0.19 |
0.763
持续性3天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2579 | 2.96*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.3450 | 2.72*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.4183 | 3.98*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -1.6446 | -1.98** |
| γ2 | 2.1431 | 1.42 |
| γ3 | 0.1677 | 0.14 |
| γ4 | -1.5906 | -1.52 |
| γ5 | 2.0227 | 1.75* |
| γ6 | -2.2190 | -1.67* |
| γ7 | 1.7104 | 1.19 |
| γ8 | -0.8240 | -0.66 |
| γ9 | 0.4278 | 0.26 |
| γ10 | -0.2716 | -0.19 |
持续性:
0.763
半衰期:
3天
波动率指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析