V-Lab
S&P/BMV IPC VIXGAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
36.00%
increased by 0.31%
1周
38.67%
increased by 2.98%
1个月
47.49%
increased by 11.80%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:48
参数估计
2015年1月2日 至 2026年9月10日模型洞察
在持续性为 0.993 时，波动率冲击的半衰期为 97个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 2.34，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.993，冲击半衰期约97天v = 2.34 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 61.1824 | 1.10 |
| αARCH | 0.1092 | 22.56*** |
| βGARCH | 0.9929 | 172.68*** |
| ν自由度 | 2.3363 | 59.82*** |
0.993
持续性97天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 61.1824 | 1.10 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1092 | 22.56*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9929 | 172.68*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 2.3363 | 59.82*** |
持续性:
0.993
半衰期:
97天
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