V-Lab
MSCI智利GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月25日 星期五的波动率预测
1天
21.36%
increased by 4.02%
1周
21.39%
increased by 4.05%
1个月
21.53%
increased by 4.19%
更新于2026年9月25日星期五 UTC 21:02
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月17日模型洞察
在持续性为 0.990 时，波动率冲击的半衰期为 69个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大80%
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.990，冲击半衰期约69天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大80%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0212 | 6.84*** |
| αARCH | 0.0776 | 6.81*** |
| βGARCH | 0.8813 | 113.79*** |
| γ杠杆 | 0.0623 | 2.71*** |
0.990
持续性69天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0212 | 6.84*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0776 | 6.81*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8813 | 113.79*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0623 | 2.71*** |
持续性:
0.990
半衰期:
69天
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