V-Lab
景顺抵押资本零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
37.17%
increased by 9.08%
1周
36.28%
increased by 8.19%
1个月
33.68%
increased by 5.59%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 23:11
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2009年6月26日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 12个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7875 | 3.98*** |
| αARCH | 0.1618 | 7.87*** |
| βGARCH | 0.7816 | 33.15*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.2162 | 1.23 |
| γ2 | -0.4571 | -1.68* |
| γ3 | 0.4706 | 2.49** |
| γ4 | -0.4669 | -3.00*** |
| γ5 | 0.6664 | 3.90*** |
| γ6 | -0.7589 | -4.01*** |
| γ7 | 0.3051 | 1.66* |
| γ8 | 0.0978 | 0.80 |
0.943
持续性12天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7875 | 3.98*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1618 | 7.87*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7816 | 33.15*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.2162 | 1.23 |
| γ2 | -0.4571 | -1.68* |
| γ3 | 0.4706 | 2.49** |
| γ4 | -0.4669 | -3.00*** |
| γ5 | 0.6664 | 3.90*** |
| γ6 | -0.7589 | -4.01*** |
| γ7 | 0.3051 | 1.66* |
| γ8 | 0.0978 | 0.80 |
持续性:
0.943
半衰期:
12天
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