V-Lab
景顺抵押资本非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
41.01%
increased by 9.47%
1周
40.62%
increased by 9.08%
1个月
39.26%
increased by 7.72%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 23:11
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2009年6月26日 至 2026年9月25日模型洞察
该资产表现出强的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加103%。 波动率幂次 δ = 1.31 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大103%δ = 1.31 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0594 | 4.45*** |
| αARCH | 0.1471 | 7.57*** |
| βGARCH | 0.8529 | 55.06*** |
| γ杠杆 | 0.2628 | 2.79*** |
| δ幂 | 1.3138 | 4.74*** |
0.976
持续性29天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0594 | 4.45*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1471 | 7.57*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8529 | 55.06*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.2628 | 2.79*** |
δ 幂 变换幂次 | 1.3138 | 4.74*** |
持续性:
0.976
半衰期:
29天
房地产的其他非对称指数ARCH模型分析