朗第伦索股份公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月21日 星期三的波动率预测
1天
34.34%
decreased by 0.58%
1周
37.64%
increased by 2.72%
1个月
44.12%
increased by 9.20%
更新于2026年10月21日星期三 UTC 18:54
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2007年6月26日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 7个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.6915 | 6.21*** |
| αARCH | 0.1398 | 4.96*** |
| βGARCH | 0.7640 | 16.91*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.3568 | -2.10** |
| γ2 | 0.4898 | 1.98** |
| γ3 | -0.2461 | -1.45 |
| γ4 | 0.3441 | 1.63 |
| γ5 | -0.5689 | -2.66*** |
| γ6 | 0.6772 | 3.39*** |
| γ7 | -0.5936 | -3.14*** |
| γ8 | 0.3899 | 1.77* |
| γ9 | -0.1730 | -0.92 |
0.904
持续性7天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.6915 | 6.21*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1398 | 4.96*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7640 | 16.91*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.3568 | -2.10** |
| γ2 | 0.4898 | 1.98** |
| γ3 | -0.2461 | -1.45 |
| γ4 | 0.3441 | 1.63 |
| γ5 | -0.5689 | -2.66*** |
| γ6 | 0.6772 | 3.39*** |
| γ7 | -0.5936 | -3.14*** |
| γ8 | 0.3899 | 1.77* |
| γ9 | -0.1730 | -0.92 |
持续性:
0.904
半衰期:
7天
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