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朗第伦索股份公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
35.78%
decreased by 0.04%
1周
39.73%
increased by 3.91%
1个月
47.09%
increased by 11.27%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 19:52
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2007年6月26日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 6个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.6832 | 6.36*** |
| αARCH | 0.1418 | 4.96*** |
| βGARCH | 0.7548 | 16.56*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.3618 | -2.19** |
| γ2 | 0.4995 | 2.07** |
| γ3 | -0.2595 | -1.56 |
| γ4 | 0.3623 | 1.74* |
| γ5 | -0.5843 | -2.77*** |
| γ6 | 0.6873 | 3.46*** |
| γ7 | -0.6051 | -3.19*** |
| γ8 | 0.4092 | 1.84* |
| γ9 | -0.1929 | -1.02 |
0.897
持续性6天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.6832 | 6.36*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1418 | 4.96*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7548 | 16.56*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.3618 | -2.19** |
| γ2 | 0.4995 | 2.07** |
| γ3 | -0.2595 | -1.56 |
| γ4 | 0.3623 | 1.74* |
| γ5 | -0.5843 | -2.77*** |
| γ6 | 0.6873 | 3.46*** |
| γ7 | -0.6051 | -3.19*** |
| γ8 | 0.4092 | 1.84* |
| γ9 | -0.1929 | -1.02 |
持续性:
0.897
半衰期:
6天
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