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朗第伦索股份公司非对称GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
33.05%
increased by 0.64%
1周
35.26%
increased by 2.85%
1个月
41.07%
increased by 8.66%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 19:06
参数估计
2007年6月26日 至 2026年9月4日模型洞察
新息冲击曲线发生偏移（γ = 0.83），使得负收益对次日波动率的提升更大，超过同等幅度的正收益。该差距在小冲击时最大，在大冲击时收窄。
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
非对称性: 负收益更能提高波动率
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.4390 | 2.93*** |
| αARCH | 0.1235 | 5.25*** |
| βGARCH | 0.8280 | 26.49*** |
| γ杠杆 | 0.8346 | 1.97** |
0.951
持续性14天
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.4390 | 2.93*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1235 | 5.25*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8280 | 26.49*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.8346 | 1.97** |
持续性:
0.951
半衰期:
14天
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