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时代万恒零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
31.53%
increased by 1.09%
1周
33.10%
increased by 2.66%
1个月
36.83%
increased by 6.39%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 18:16
参数估计
2000年11月28日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 9个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7737 | 6.50*** |
| αARCH | 0.1194 | 8.75*** |
| βGARCH | 0.8095 | 36.95*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.1443 | 4.16*** |
| γ2 | -0.2610 | -4.86*** |
| γ3 | 0.1675 | 3.99*** |
| γ4 | -0.0842 | -2.17** |
| γ5 | 0.0601 | 1.75* |
| γ6 | -0.0328 | -1.41 |
0.929
持续性9天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7737 | 6.50*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1194 | 8.75*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8095 | 36.95*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.1443 | 4.16*** |
| γ2 | -0.2610 | -4.86*** |
| γ3 | 0.1675 | 3.99*** |
| γ4 | -0.0842 | -2.17** |
| γ5 | 0.0601 | 1.75* |
| γ6 | -0.0328 | -1.41 |
持续性:
0.929
半衰期:
9天
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