时代万恒零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
101.18%
increased by 10.00%
1周
95.39%
increased by 4.21%
1个月
78.85%
decreased by 12.33%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 17:57
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2000年11月28日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 9个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7741 | 6.61*** |
| αARCH | 0.1223 | 8.79*** |
| βGARCH | 0.8040 | 35.75*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.1438 | 4.24*** |
| γ2 | -0.2607 | -4.97*** |
| γ3 | 0.1690 | 4.11*** |
| γ4 | -0.0879 | -2.31** |
| γ5 | 0.0672 | 1.97** |
| γ6 | -0.0407 | -1.72* |
0.926
持续性9天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7741 | 6.61*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1223 | 8.79*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8040 | 35.75*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.1438 | 4.24*** |
| γ2 | -0.2607 | -4.97*** |
| γ3 | 0.1690 | 4.11*** |
| γ4 | -0.0879 | -2.31** |
| γ5 | 0.0672 | 1.97** |
| γ6 | -0.0407 | -1.72* |
持续性:
0.926
半衰期:
9天
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