V-Lab
时代万恒零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月8日 星期四的波动率预测
1天
87.48%
increased by 10.60%
1周
82.89%
increased by 6.01%
1个月
69.91%
decreased by 6.97%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 18:18
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2000年11月28日 至 2026年9月30日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 9个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7754 | 6.61*** |
| αARCH | 0.1213 | 8.72*** |
| βGARCH | 0.8054 | 35.91*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.1447 | 4.26*** |
| γ2 | -0.2622 | -4.98*** |
| γ3 | 0.1696 | 4.12*** |
| γ4 | -0.0880 | -2.31** |
| γ5 | 0.0672 | 1.97** |
| γ6 | -0.0407 | -1.72* |
0.927
持续性9天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7754 | 6.61*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1213 | 8.72*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8054 | 35.91*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.1447 | 4.26*** |
| γ2 | -0.2622 | -4.98*** |
| γ3 | 0.1696 | 4.12*** |
| γ4 | -0.0880 | -2.31** |
| γ5 | 0.0672 | 1.97** |
| γ6 | -0.0407 | -1.72* |
持续性:
0.927
半衰期:
9天
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