V-Lab
时代万恒曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
30.16%
increased by 1.16%
1周
31.51%
increased by 2.51%
1个月
34.73%
increased by 5.73%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 18:16
参数估计
2000年11月28日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 9个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7783 | 6.55*** |
| αARCH | 0.1195 | 8.78*** |
| βGARCH | 0.8093 | 37.01*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.1469 | 4.25*** |
| γ2 | -0.2656 | -4.95*** |
| γ3 | 0.1719 | 4.07*** |
| γ4 | -0.0903 | -2.26** |
| γ5 | 0.0711 | 1.72* |
| γ6 | -0.0598 | -0.95 |
0.929
持续性9天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7783 | 6.55*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1195 | 8.78*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8093 | 37.01*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.1469 | 4.25*** |
| γ2 | -0.2656 | -4.95*** |
| γ3 | 0.1719 | 4.07*** |
| γ4 | -0.0903 | -2.26** |
| γ5 | 0.0711 | 1.72* |
| γ6 | -0.0598 | -0.95 |
持续性:
0.929
半衰期:
9天
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