日本Onex有限公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月20日 星期二的波动率预测
1天
43.13%
decreased by 0.34%
1周
45.98%
increased by 2.51%
1个月
51.91%
increased by 8.44%
更新于2026年10月20日星期二 UTC 20:27
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1997年2月26日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 7个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1249 | 3.69*** |
| αARCH | 0.1976 | 5.29*** |
| βGARCH | 0.7105 | 15.86*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -0.1910 | -3.48*** |
| γ2 | 0.2814 | 3.39*** |
| γ3 | -0.0854 | -1.18 |
| γ4 | -0.0866 | -1.10 |
| γ5 | 0.1697 | 1.99** |
| γ6 | -0.1862 | -2.29** |
| γ7 | 0.2411 | 3.40*** |
| γ8 | -0.2158 | -4.25*** |
0.908
持续性7天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1249 | 3.69*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1976 | 5.29*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7105 | 15.86*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -0.1910 | -3.48*** |
| γ2 | 0.2814 | 3.39*** |
| γ3 | -0.0854 | -1.18 |
| γ4 | -0.0866 | -1.10 |
| γ5 | 0.1697 | 1.99** |
| γ6 | -0.1862 | -2.29** |
| γ7 | 0.2411 | 3.40*** |
| γ8 | -0.2158 | -4.25*** |
持续性:
0.908
半衰期:
7天
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