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V-Lab

日本Onex有限公司曲线-GARCH模型（波动性分析模型）

2026年9月11日星期五的波动率预测

1天

61.97%

decreased by 0.75%

1周

71.87%

increased by 9.15%

1个月

88.73%

increased by 26.01%

更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:12

时间范围:

从

至

新息冲击曲线

收益如何影响次日的波动率

波动率预测

波动率如何随时间演变

参数估计

1997年2月26日至 2026年9月4日

模型洞察

该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。短期偏离以 6个交易日 的半衰期衰减。

τ

Spline-GARCH 模型

点击查看方程

时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归

参数	值	t统计量
ω常数项	1.1008	3.61***
αARCH	0.2094	5.66***
βGARCH	0.6785	15.46***

\sum γ_{i}

样条系数

K=7

γ₁	-0.1686	-3.75***
γ₂	0.2869	4.47***
γ₃	-0.1969	-4.23***
γ₄	0.1038	2.40**
γ₅	-0.0364	-0.84
γ₆	0.0253	0.65
γ₇	0.1136	1.96*

0.888

持续性

6天

半衰期

τ

Spline-GARCH 模型

点击查看方程

参数	值	t统计量
ω 常数项无条件方差权重	1.1008	3.61***
α ARCH 对平方冲击的反应	0.2094	5.66***
β GARCH 波动率持续性	0.6785	15.46***

\sum γ_{i}

样条系数

K=7

γ₁	-0.1686	-3.75***
γ₂	0.2869	4.47***
γ₃	-0.1969	-4.23***
γ₄	0.1038	2.40**
γ₅	-0.0364	-0.84
γ₆	0.0253	0.65
γ₇	0.1136	1.96*

持续性:

0.888

半衰期:

6天