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MERF株式会社MF2-GARCH（波动性分析模型）

2026年9月11日 星期五的波动率预测

1天

44.40%

decreased by 3.53%

1周

45.17%

decreased by 2.76%

1个月

48.80%

increased by 0.87%

更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:02

时间范围:

从

至

6月 ·

1年 ·

2年 ·

5年 ·

10年 ·

全部

graph of MERF株式会社 MF2-GARCH

新息冲击曲线

收益如何影响次日的波动率

波动率预测

波动率如何随时间演变

参数估计

2011年6月9日 至 2026年9月4日

模型洞察

在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 2795个交易日（约11.1年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。

反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加73%

σ

MF2-GARCH 模型

点击查看方程

高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约2795天反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加73%
参数值t统计量
m窗口96
αARCH0.2168
6.10***
βGARCH0.8287
33.44***
γ杠杆-0.0916
-2.14**
λ₁τ截距2.7887
2.33**
λ₂预测调整0.0178
1.09
λ₃τ持续性0.9763
46.08***

1.000

持续性

2795天

半衰期
σ

MF2-GARCH 模型

点击查看方程

参数值t统计量
m

窗口

滚动窗口长度

96
α

ARCH

对平方冲击的反应

0.2168
6.10***
β

GARCH

波动率持续性

0.8287
33.44***
γ

杠杆

对负向冲击的额外反应

-0.0916
-2.14**
λ₁

τ截距

基线长期系数

2.7887
2.33**
λ₂

预测调整

预测表现敏感度

0.0178
1.09
λ₃

τ持续性

长期因子持续性

0.9763
46.08***

持续性:

1.000

半衰期:

2795天