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MERF株式会社零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
41.15%
decreased by 4.48%
1周
40.74%
decreased by 4.89%
1个月
39.41%
decreased by 6.22%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:01
参数估计
2011年6月9日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 19个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.4814 | 2.98*** |
| αARCH | 0.1990 | 5.31*** |
| βGARCH | 0.7654 | 21.82*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.3200 | 0.92 |
| γ2 | -0.5771 | -0.87 |
| γ3 | 0.6274 | 0.83 |
| γ4 | 0.0765 | 0.11 |
| γ5 | -1.5686 | -2.56** |
| γ6 | 2.2159 | 3.43*** |
| γ7 | -2.1555 | -3.66*** |
| γ8 | 1.6236 | 2.79*** |
| γ9 | -0.4247 | -0.65 |
| γ10 | -0.2840 | -0.57 |
0.964
持续性19天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.4814 | 2.98*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1990 | 5.31*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7654 | 21.82*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.3200 | 0.92 |
| γ2 | -0.5771 | -0.87 |
| γ3 | 0.6274 | 0.83 |
| γ4 | 0.0765 | 0.11 |
| γ5 | -1.5686 | -2.56** |
| γ6 | 2.2159 | 3.43*** |
| γ7 | -2.1555 | -3.66*** |
| γ8 | 1.6236 | 2.79*** |
| γ9 | -0.4247 | -0.65 |
| γ10 | -0.2840 | -0.57 |
持续性:
0.964
半衰期:
19天
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