V-Lab
MERF株式会社GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
46.93%
decreased by 3.04%
1周
47.25%
decreased by 2.72%
1个月
48.47%
decreased by 1.50%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:02
参数估计
2011年6月9日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 0.997 时，波动率冲击的半衰期为 227个交易日（约0.9年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 2.65，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.997，冲击半衰期约227天v = 2.65 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 28.2709 | 1.86* |
| αARCH | 0.1274 | 28.11*** |
| βGARCH | 0.9969 | 677.74*** |
| ν自由度 | 2.6548 | 53.42*** |
0.997
持续性227天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 28.2709 | 1.86* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1274 | 28.11*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9969 | 677.74*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 2.6548 | 53.42*** |
持续性:
0.997
半衰期:
227天
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